Доступ к потребительским кредитам доступен теперь лишь обеспеченным заемщикам
Розничное кредитование в России переживает серьезные изменения: банки сокращают число клиентов, которым готовы выдавать займы, а для большинства граждан получить даже дорогой потребительский кредит становится практически невозможно. Пишет об этом Деловой Петербург.
В начале февраля средневзвешенная ставка по потребительским кредитам впервые за долгое время превысила 30% годовых. Центральный банк продолжает придерживаться строгой политики, ограничивая выдачу кредитов без разбора, несмотря на то, что розничное кредитование в 2026 году в целом должно ускориться и показать рост вдвое выше, чем в 2025-м.
Ставки по кредитам растут, хотя депозиты дешевеют
Центробанк отмечает, что за последние годы россияне значительно изменили потребительские привычки. Вместо того чтобы брать кредиты, люди стали больше откладывать и делать вклады, что помогает сдерживать инфляцию. Например, в Санкт-Петербурге к концу 2025 года сумма средств на банковских счетах выросла на 27% — до 1,15 триллиона рублей, что превышает показатели за 2024 год.
При этом рост зарплат и процентов по депозитам тоже сыграл свою роль, но немалую часть накоплений обеспечил переход средств с кредитных карт во вклады в течение льготного периода. Это помогло банкам хоть немного, но увеличить размер кредитных портфелей.
Однако, по данным ЦБ РФ, портфель необеспеченных потребительских кредитов (без ипотеки и автокредитов) в 2025 году сократился на 4,6%, несмотря на предварительные ожидания небольшого роста. Качество кредитов ухудшилось, доля просрочек выросла с 9% до рекордных 13% за последние пять лет. Тем не менее, банки покрывают большую часть проблемных ссуд резервами, что позволяет им держать риски под контролем.
Автокредитование тоже снизило темпы роста из-за подорожания автомобилей — портфель достиг 3 триллионов рублей, но регулятор ввёл ограничения, которые снизили долю заемщиков с высокой долговой нагрузкой в новых выдачах. При этом просрочки по автокредитам немного выросли — с 3,3% до 3,8%.
Высокие процентные ставки и ужесточение банковских требований ограничивают выдачу розничных кредитов. В то же время задолженность по кредитным картам увеличилась на 8%. Многие заемщики используют беспроцентный льготный период, чтобы оплачивать текущие расходы, а сами средства размещают на вкладах. Такой подход несет риски: при задержках в погашении возникают значительные проценты — порой до 50% годовых.
Два лица ставок: официальные и реальные
Индекс кредитов наличными на портале «Финуслуги» достигал 31% годовых, что выше, чем зафиксированные официально средние ставки в 27% по краткосрочным и 22% по среднесрочным займам. В реальности получить кредит под такие условия без значительных доходов почти невозможно. Банки требуют существенно более высоких доходов и остатка на счетах заемщика.
В 2025 году потребительское кредитование сократилось, а прогнозы на 2026-й указывают лишь на осторожное восстановление. Все зависит от политики Центробанка и дальнейших макропруденциальных мер, которые уже усилили требования по качеству кредитных портфелей.
Ипотека держит рынок на плаву
В 2025-м ипотечный рынок продолжил рост — портфель увеличился на 9%, почти сохранив темп 2024 года. Однако аналитики называют это рост «нерыночным», поскольку высокая ключевая ставка снижает доступность ипотеки. Более 80% выдач приходится на льготные государственные программы.
Качество ипотечных кредитов ухудшается — доля проблемных ссуд выросла с 1% до 1,7%, что связывают со сроком кредитов выданных массово в 2023–2024 годах. Однако резервирования покрывают большую часть таких ссуд, что снижает риски для банков.
Эксперты ожидают, что в 2026 году ипотека останется локомотивом рынка, а средняя ставка по рыночным продуктам может снизиться до 15–16% годовых. Выдача по льготной ипотеке сохранит доминирующее положение.
Автокредитование: цены растут, кредиты дорожают
Рынок автокредитования растет медленно — в 2025 году портфель увеличился на 3–4%. Рост цен на автомобили из-за утилизационного сбора и повышения НДС с начала 2026 года создает дополнительное давление. На фоне дефицита и высоких цен автокредит остается нередко единственным способом купить машину.
Есть надежда, что продажи автомобилей экономкласса и с пробегом помогут активизировать сегмент и увеличить спрос на автокредиты.
Потребительские кредиты остаются под давлением
Необеспеченное кредитование, напротив, продолжит стагнировать: портфель может в лучшем случае вырасти на 1–2%, а в случае ухудшения экономической ситуации возможно дальнейшее сокращение. В Петербурге, согласно оценкам Национального бюро кредитных историй, отказ по потребительским кредитам достиг 75% — банки отклоняют семь из десяти заявок, чтобы сохранить качество портфеля и не выдавать деньги рисковым клиентам.
Аналитики говорят о «тихой рецессии» на рынке потребкредитов. Жесткое регулирование и макропруденциальные лимиты запретили кредитовать заемщиков с долговой нагрузкой выше 50%. С 1 февраля действует правило «один льготный кредит на семью», что серьезно сузило доступ к льготной ипотеке. Эксперты считают, что без снижения ключевой ставки вторая половина 2026-го вряд ли принесет существенное оживление.
Снижение ставок ожидается не раньше осени
Хотя ставки по кредитам в 2026 году должны пойти вниз, они будут снижаться намного медленнее, чем ключевая ставка. Во втором полугодии 2025-го ключевая ставка уже плавно снижалась, но рыночные кредитные ставки реагировали с задержкой и даже начали расти в начале 2026-го.
Банки стремятся увеличить доходы и одновременно ограничить доступ к кредитам неблагонадежным клиентам. Такой рост объясняется продолжающейся жесткой макропруденциальной политикой ЦБ, которая снижает привлекательность кредитных продуктов для банков.
Эксперты считают, что население уже привыкло к условиям высоких ставок и будет осторожно брать кредиты. Маржинальность необеспеченных кредитов не оправдывает риски, поэтому банки ориентируются на комиссионные доходы и дополнительные сервисы, а не на традиционную прибыль от процентов.
Регулятор постепенно ослабляет ограничения
Открываются небольшие окна для улучшения ситуации. В апреле–июне 2026 года прогнозируется рост вероятности одобрения ипотеки, автокредитов и потребкредитов для среднестатистического заемщика — количество одобряемых заявок может вырасти до 25%. Макропруденциальные лимиты частично смягчены, расширяется круг потенциальных клиентов банков.
Но одновременно ужесточились требования к кредитам под залог недвижимости и ипотеке на индивидуальное строительство. По словам Эльмана Мехтиева, генерального директора Ассоциации развития финансовой грамотности, такая политика способствует не только сокращению объема кредитования с высокой долговой нагрузкой, но и улучшению качества портфелей, что важно для устойчивости финансовой системы.
Оценки экспертов и прогнозы
Дмитрий Долженко из Инго Банка отмечает, что в конце 2025 года средняя реальная ставка по краткосрочным кредитам превышала 30%, а по долгосрочным — 21%. Снижение ключевой ставки не приведет к резкому снижению ставок по кредитам, поскольку политика регулятора остается жесткой, а банки продолжают контролировать долговую нагрузку заемщиков.
Павел Жолобов из НРА ожидает рост кредитного портфеля физических лиц на 6–11% к концу 2026 года в основном за счет ипотечного сегмента и роста потребительской активности, несмотря на ограничивающее влияние макропруденциального регулирования.
Олег Абелев из «Риком-Траст» характеризует ситуацию как «тихую рецессию» потребительского кредитования, связанной с ужесточением норм и высокой ключевой ставкой. По его мнению, рынок пойдет по пути осторожного роста, ожидается небольшое увеличение выдач. Единственная надежда — снижение ключевой ставки во второй половине года.
Таким образом, рынок розничного кредитования сегодня можно охарактеризовать как доступный главным образом обеспеченным и финансово устойчивым гражданам, тогда как для большинства россиян получить кредит становится все сложнее.
