На заседании Банка России 11 сентября будет принято решение о ключевой ставке, которая сейчас составляет 14%. Этот показатель напрямую влияет на ставки по вкладам и кредитам, а также на динамику инфляции и экономическую активность в стране. В последние недели ставка по вкладам в крупных российских банках перестала снижаться и даже немного выросла, что отражает осторожный настрой рынка, отмечает издание Деловой Петербург.
Сейчас средняя ставка по вкладам оценивается на уровне 12,9% годовых. По данным Банка России, с начала августа максимальная ставка у ведущих банков выросла с 12,89% до 12,90%. Среди предложений крупнейших банков можно найти годовые вклады с доходностью до 14%, а в отдельных случаях — до 15,25%. Максимальные ставки на краткосрочные вклады (три месяца) достигают 19%. При этом большинство таких вкладов не предусматривают пополнения или частичного снятия.
Эксперты прогнозируют, что ключевая ставка после заседания 11 сентября останется на нынешнем уровне или снизится незначительно — максимум на один процентный пункт. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков считает, что снижение ключевой ставки до 10% к концу года уже маловероятно. Принятие бюджетных документов во второй половине года и геополитические факторы могут повлиять на решение Банка России. Финансовые директора банков признают возможность паузы в снижении ставки, учитывая последние изменения на рынке нефти и товарах.
За последние месяцы ЦБ снизил ключевую ставку с 14,5% до 14%, однако прогнозы по инфляции остаются осторожными из-за роста цен на топливо. При этом годовая инфляция на середину июля составила 5,9%. Текущая политика регулятора настроена на постепенное ужесточение денежно-кредитной политики, что будет сдерживать значительный рост инвестиций и потребительского спроса.
Для петербуржцев, которые задумываются об открытии вклада сейчас, эксперт сервиса “Банки.ру” Инна Солдатенкова рекомендует фиксировать доходность, делая вклады разной длительности — так называемую “лесенку вкладов”. Это поможет сохранить гибкость инвестиций и минимизировать риски, учитывая возможные изменения ключевой ставки после сентября. Вклады с плавающей ставкой в этом году выросли в популярности, но они связаны с возможным снижением доходности, если ЦБ уменьшит ставку.
Помимо вкладов, инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ) и паевые инвестиционные фонды (ПИФ) остаются привлекательными. Доходность ОФЗ по разным выпускам на середину августа колебалась в пределах 14,5–16,2% годовых. При этом рынок облигаций становится более волатильным из-за ожидаемой жёсткой денежно-кредитной политики.
Рынок ПИФов также растёт: на конец мая в них вложено 23,8 трлн рублей, причём основная часть приходится на облигационные и денежные фонды, привлекающие 93% инвестиций открытых и биржевых фондов. По сравнению с мировыми уровнями стоимость чистых активов ПИФ в России остаётся низкой, но за последний год она выросла на 61,4% в валютном выражении.
Несмотря на неопределённость в политике Банка России, наиболее рациональным решением для жителей Петербурга и Ленинградской области сейчас становится диверсификация вложений и взвешенный выбор финансовых продуктов с учётом индивидуальных целей и сроков.
